什么是净值型理财产品(一文读懂什么是净值型理

亲爱的朋友们，你们是否注意到，如今各类手机银行或互金平台APP上的理财产品已经变得丰富多彩，各式各样的产品让人眼花缭乱，尤其是那不再明示“预期收益率”的净值型理财产品？今天，让我们一起深入一下这个新的理财时代。

自资管新规出台以来，理财产品正在逐步告别“预期收益”时代，迎来“净值化”的升级换代。那么，什么是净值型理财产品呢？简单来说，这是一种产品发行时未明确预期收益率的理财产品，其收益以净值的形式展示。不同于传统的预期收益型产品，净值型产品的实际运作情况更加透明，投资者能更直观地看到产品的实际表现。

想象一下，这就像是一杯现点的奶茶。每一份资产都像小料一样公开透明，投资者可以根据自己的口味和需求选择适合自己的产品。与冲泡奶茶粉不同，现点奶茶的口味变化带来了味蕾的惊喜。在净值型理财产品中，运作良好的产品甚至能给你带来超额收益的惊喜！这种灵活性让人忍不住想尝试。

净值型理财产品的投资范围非常广泛，几乎涵盖所有类型的资产。主要的投资标的是标准化资产，如现金、债券、商品、股票、期权期货等。随着市场的发展和政策的变化，产品的投资范围也在不断扩大。

关于净值型理财产品的收益率计算，它是按照“金额申购、份额赎回”的原则进行的。申购和赎回的公式非常简单明了。举个例子来说，如果你在开放期申购了200万元的产品，并在确认时的净值为1.0613，那么你的理财份额就是200万除以1.0613。当该产品在开放日的净值上涨时，你可以选择赎回。赎回金额就是赎回份额乘以确认日的净值。

除了收益率的计算方式，还需要了解摊余成本法和市值法这两种估值方式。摊余成本法是将到期收益平均分摊到每一天，所以投资收益是固定的。而市值法则考虑到投资债券的票面利率和市值波动带来的估值损益，因此投资收益可能会有波动。两种估值方式的差异在于每日收益的不同。市值法估值的产品净值可能会出现波动，但在债券牛市时也可能出现净值的加速上涨。

还要关注业绩比较基准和业绩报酬计提基准这两个概念。业绩比较基准是衡量产品业绩的重要指标，而业绩报酬计提基准则是计算产品业绩报酬的依据。这些指标和基准能够帮助投资者更全面地了解产品的表现。

净值型理财产品为投资者提供了更多的选择和灵活性。它像一杯现点的奶茶，每一份资产都公开透明，投资者可以根据自己的口味和需求进行选择。在这个新的理财时代，让我们一起更多的投资机会吧！业绩比较基准与业绩报酬计提基准

在理财投资领域，当我们产品的收益时，两个重要的概念逐渐受到关注：“业绩比较基准”与“业绩报酬计提基准”。理解这两个概念，对于投资者而言至关重要。

业绩比较基准——这不仅仅是一个简单的参考数值。它体现了产品的预期收益范围，如同一个隐形的目标线。不同于预期收益率的刚性兑付性质，业绩比较基准更多地起到一个指导与参考的作用，它不代表实际收益承诺。产品实际收益率与这一基准间可能存在显著差距。

在基金领域，业绩比较基准为我们揭示了资金的具体投向。例如，债券型基金通常以债券指数或存款利率作为业绩比较基准，而股票型基金则更多地以各类股票指数作为参照。这就像在跑步比赛中，我们根据参赛者的年龄分为成年组和少儿组，不同组别的“及格线”是不同的。这些不同的业绩基准帮助投资者更准确地评估投资经理的投资水平和能力。

业绩报酬计提基准，则是根据私募证券投资基金的业绩表现，按照基金合同约定的比例、时机和频率来收取的费用。这意味着，私募基金可以预先设置一个业绩报酬的计提基准，对超出这个基准的增值部分进行业绩报酬的计算。例如，某私募基金设定业绩比较基准为5％，对超出部分收取10％的业绩报酬。这样的设置无疑能激励基金管理人更加努力地提升投资业绩。

随着资管新规过渡期的结束，理财产品正逐渐告别刚性兑付，“预期收益率”这一说法也将逐渐淡出市场。取而代之的是更为灵活、更为真实的业绩比较基准和业绩报酬计提基准等概念。

面对未来的净值型产品市场，投资者需做好充分准备，挑选适合自己的理财产品。如何挑选？这里有几点建议：

第一，严选投资机构。选择那些正规、信誉良好、投资管理能力强的金融机构，是确保投资安全的重要一环。

第二，严选投资产品。根据自身风险承受能力和流动性需求，选择相匹配的风险等级和期限的产品。

第三，关注净值变化。理性看待市场的短期波动，重视长期投资价值和资产配置。

第四，了解历史业绩表现。深入研究产品的历史业绩、投资策略以及近期的兑付收益情况，这些都是决策的重要依据。

在这个变化多端的投资世界里，只有充分了解、理性决策，才能稳步前行。所述内容源自上海信托圈，旨在为投资者提供更多参考信息，助力大家的投资之路。